Como usar o compromisso do relatório de comerciantes para forex

O Compromisso dos Investidores Forex - relatório COT.

O relatório de Compromisso de Comerciantes é uma divulgação das posições longas e curtas líquidas tomadas por comerciantes especulativos e comerciais. É um ótimo recurso que permite que você veja como os grandes players do mercado estão posicionados no mercado. O Forex-Central já permite que você veja em que operadores individuais estão posicionados, mas você quer seguir o rebanho, sabendo que a maioria do rebanho está perdendo dinheiro ?! Provavelmente não! O relatório COT (Commitment of Traders) é na verdade um relatório sobre posições de futuros de moeda tomadas por participantes institucionais: comerciantes comerciais (empresas e bancos que fazem hedge para se proteger de oscilações de moeda adversas) e operadores não comerciais (especuladores que são apenas olhando para fazer lucros, como gestores de fundos, instituições financeiras e comerciantes individuais, assim como você!).

Por que o relatório COT é útil?

Primeiro de tudo, se você é um cambista ou um comerciante do dia, você tem melhor olhar para outras estratégias de negociação forex, este é para os comerciantes forex de longo prazo (que detêm posições por semanas ou meses)! O relatório COT é útil para traders de longo prazo, pois ajuda a identificar posições curtas longas líquidas ou líquidas extremas. E quando você vê essas posições extremas, isso geralmente significa que uma reversão do mercado está chegando, porque se todos forem comprados, quem terá que comprar? Ninguém! E o mesmo raciocínio se aplica a posições curtas.

Onde encontro o relatório COT?

O relatório COT é publicado todas as sextas-feiras às 20:30 PM (GMT) e apresenta um instantâneo da atividade da terça-feira anterior. Você pode encontrá-lo aqui na página da web Commodity Futures Trading Commision (CFTC). Basta deslocar-se para o & quot; RELATOS DO LEGADO ATUAL & quot; seção e clique em & quot; Formato curto & quot; ou clique na imagem abaixo.

Exemplo do relatório da Chicago Mercantile Exchange.

Como você pode ver, você tem suas posições não comerciais nas colunas da esquerda, seguidas pelas posições comerciais. Aqui você pode ver o número de posições longas (na foto acima, cada posição longa ou curta é para um contrato no valor de 62.500 libras).

O interesse aberto número é o número total de contratos abertos (compras e vendas) feitos por todos os tipos de comerciantes.

Na segunda linha, você vê as mudanças da semana passada (isso é ótimo para ver se os gerentes de fundos e hedgers estão aumentando suas posições ou diminuindo).

Na última linha, você vê o número de operadores que mantêm essas posições. Estes são os comerciantes cujas posições são grandes o suficiente para que eles tenham que reportá-las à CFTC. As últimas colunas à direita representam as posições de operadores que não são obrigados a divulgar suas posições para a CFTC (porque não são grandes o suficiente).

Como interpreto esses dados?

Você deve ter em mente o que caracteriza os dois grupos de operadores que ocupam as posições futuras listadas nesse relatório. Por estarem se protegendo (para se proteger de uma desvalorização da moeda, por exemplo), os comerciantes comerciais são os mais otimistas em fundos de mercado e os mais pessimistas em picos de mercado. Por outro lado, os comerciantes não comerciais, ou especuladores, dedicam-se a seguir a tendência, vendendo quando o mercado está descendo e comprando quando o mercado está subindo. Eles continuam aumentando suas posições até que a tendência de preço se inverta. Sua estratégia geralmente envolve seguir médias móveis.

Vamos ver um exemplo visual para entender tudo isso:

Acima de nós, temos um gráfico semanal do par EUR / USD. As duas linhas mais importantes na parte inferior são a azul (os comerciantes comerciais que estão protegendo a si mesmos) e a linha verde (os comerciantes não comerciais que estão tentando lucrar seguindo a tendência). Observe como eles parecem se espelhar!

A partir deste gráfico, podemos ver que posições vendidas não comerciais atingiram um extremo baixo em setembro de 2008; 2 meses depois, o par EUR / USD se inverteu e subiu, já que aparentemente não havia mais ninguém para vender. Por outro lado, as posições longas não comerciais atingiram uma alta extrema em outubro de 2009; e novamente, dois meses depois, o par EUR / USD reverteu e começou a cair, já que aparentemente não restava ninguém que quisesse comprar. Há um aparente atraso de 1 a 2 meses entre os extremos nas posições dos comerciantes não comerciais e as reversões de preço.

Se você tivesse reconhecido que as posições vendidas dos especuladores não comerciais estavam em um nível extremamente baixo em setembro de 2008, e você havia comprado no nível 1,26 e vendido quando suas posições compradas estavam em uma alta extrema em outubro de 2009, você teria feito 2400 pips! Da mesma forma, se você tivesse reconhecido que as posições compradas dos especuladores não comerciais estavam em uma alta extrema em outubro de 2009, e você tinha ido a um nível de 1,48 e vendido quando suas posições vendidas estavam em um extremo baixo em março de 2010, você teria feito outros 1200 pips! 2 transações com um lucro de 3.600 pips. não é ruim, né ?!

É claro, é difícil dizer exatamente quando você atingiu o extremo, por isso às vezes é melhor não fazer nada até que a reversão do mercado seja confirmada.

Como você pode ver, esta é uma ótima estratégia para o operador de longo prazo, que não tem pressa, mas quer capturar os grandes movimentos do mercado. Infelizmente, embora o relatório COT seja gratuito, ele é fornecido apenas semanalmente, você teria que registrar os dados em uma planilha do Excel para rastrear os movimentos de posições longas e curtas de operadores não comerciais. No entanto, desde que você só precisa desses 2 números a cada semana, isso levaria apenas um minuto do seu tempo a cada semana - um pequeno preço a pagar por todos os pips que você pode capturar.

Mais uma vez aqui estão os links que você precisa para obter os dados deste documento:

Um artigo muito interessante sobre o Relatório COT no qual você encontrará um Expert Advisor gratuito para ver o relatório COT diretamente no MetaTrader 4.

Acompanhe os maiores traders com o relatório Commitment of Traders (CoT).

Posicionamento Negociação com base em configurações técnicas, Gerenciamento de risco e & amp; Psicologia Trader.

Qual é o compromisso do relatório de comerciantes? Quem são os jogadores no relatório? Como ler CoT para polarização direcional.

Qual é o compromisso do relatório de comerciantes?

Como você gostaria de saber o que os caras e garotas mais inteligentes da sala estão fazendo? Graças a uma exigência da Commodity Futures Trading Commission, os maiores traders de futuros do mundo são obrigados a relatar suas posições que podem ser facilmente rastreadas devido à margem que devem pagar para manter suas grandes posições que a CFTC vem publicando desde 1962 e desde 2000, todas as sextas-feiras às 15:30. Esta informação pode ser de extrema ajuda devido às pessoas que entram no mercado de futuros como fundos de hedge para fazer um retorno acima de seu respectivo índice ou algumas das maiores empresas do mundo com dados em tempo real da saúde da economia que vêm para o mercado de futuros para proteger sua exposição a flutuações de preço de matérias-primas que eles usam para fabricar seu produto ou executar seu serviço.

Aprenda Forex: CoT Report para Euro FX (EURUSD) a partir de 28/01/2014.

Pode ser útil pensar no relatório CoT como um indicador de sentimento com muito mais profundidade do que a maioria dos indicadores. A profundidade, é claro, vem do fato de que as leituras são baseadas nos maiores traders futuros e podem ajudá-lo a ver quando grandes empresas da Fortune 500 mudam suas perspectivas sobre algo que você está negociando. Em suma, este relatório fornece níveis incríveis de inteligência interna que você dificilmente encontrará em outro caminho.

Quem são os jogadores no relatório?

Comerciais & ndash; Utilizando o mercado de futuros principalmente para proteger as oscilações de preços desfavoráveis ​​às suas operações diárias. Eles provavelmente têm a melhor visão sobre o que a demanda e o futuro são para o mercado como um buraco e têm alguns dos bolsos mais profundos. Esses jogadores também são conhecidos como hedgers comerciais.

Exemplos: Coca Cola no Mercado de Açúcar ou American Airlines no Mercado de Gasolina.

Não comerciais (especuladores / fundos) & ndash; Os traders, sejam hedge funds, são pessoas físicas grandes, que não têm interesse em receber, mas sim no mercado por lucro e que atendem aos requisitos reportáveis ​​da CFTC.

Exemplos: Hedge Funds e grandes bancos ou grandes Commodity Trading Advisors (CTAs)

Posições não reportáveis ​​& ndash; Long & amp; Curto interesse em aberto em posições que não atendem aos requisitos reportáveis, ou seja, pequenos traders.

Exemplos: Estes são os jogadores alavancados sem bolsos profundos e são sacudidos em grandes movimentos, semelhante ao DailyFX SSI.

Como ler o CoT para viés direcional?

Na primeira leitura do CoT, você pode estar confuso sobre como as posições futuras em USD, JPY, GBP ou EUR podem ser úteis para negociar EURUD, USDJPY ou EURGBP. Há muito o que aprender sobre o relatório Commitment of Traders, mas o que geralmente é útil é descobrir quando há uma divergência muito grande entre grandes especuladores e grandes comerciais.

Aprenda Forex: Olhe para ver o que os fundos de hedge estão comprando.

Aprenda Forex: Não-comerciais / fundos de hedge vendidos USDJPY Longs & amp; Gráficos confirmam isso.

Criado por Tyler Yell, CMT.

O primeiro ponto de partida é uma compreensão clara do Posicionamento Líquido, que é mostrado claramente nos reporte e no diferencial semana a semana do principal viés do mercado (circulado acima). Pode ser útil saber que o que você está procurando não é tanto o número específico, mas um sinal claro de% de interesse em aberto ou parcialidade, de modo que você vê os Non-Commercials / Funds (Fundos Não Comerciais / Fundos) contra a tendência primária. Além disso, quando você vê um ponto chave no sentimento de não-comerciais / fundos que estão nele pelo dinheiro e não para ser protegido como comerciais, e há uma confirmação nos gráficos de que uma tendência é exaustiva, provavelmente você está negociando em a direção das crianças grandes.

Como você pode ver no último relatório em janeiro, o número de fundos que estão descarregando os curtos do JPY aumentou dramaticamente em relação à semana anterior. Quando você vê esse tipo de mudança de grandes fundos, você pode procurar por outros sinais que mostram que a tendência anterior está perdendo vapor e que talvez você deva sair do negócio também. O gráfico acima da USDJPY observa que houve 4 dias chave de baixa no USD / JPY desde o início de 2014, ao mesmo tempo em que os não comerciais descarregaram seus USD / JPY / short JPY, acreditando que essa queda poderia ter mais a ser feita.

Outra excelente ferramenta é o Commitment of Traders Analysis do DailyFX. Este relatório semanal fornece uma análise do relatório da CFTC, mostrando o posicionamento das negociações de futuros de Forex com uma sinopse das chaves de posicionamento. Este relatório também ajuda os negociadores fornecendo percentuais de 52 semanas de movimentos importantes para que você possa ver se estamos atualmente em extremos anuais de alta / baixa, de modo que você deveria estar apertando paradas ou procurando ação de preço para confirmar que os fundos estão sendo vendidos. você pode seguir.

Linha de fundo: Procure a validação do gráfico do que o não comercial está fazendo. Quando você tem uma porcentagem grande (maior que 10%) de não-comerciais lançando sua tendência, é hora de você tomar nota. Por fim, se você quiser realmente entender melhor o sentimento do mercado, pode ter uma idéia melhor de como um grupo de amostra de não-reportáveis ​​ou traders menores estão posicionados no OTC FX por meio do Índice de Opinião Especulativa DailyFX, atualizado duas vezes por dia .

--- Escrito por Tyler Yell, CMT.

Instrutor de Negociação / Analista de Moedas.

Para entrar em contato com a Tyler, envie um e-mail para o TYell @ DailyFX.

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O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.

(COT) Relatório de Compromissos de Comerciantes - Um Guia Definitivo para um Negociante Forex.

(COT) Relatório de Compromissos de Comerciantes é o indicador mais poderoso.

Depois de falar com muitos comerciantes do dia, noto que a maioria deles desconta o relatório Commitments of Traders como um indicador de liderança funcional. Eles são da opinião de que os dados reportados com atrasos de cinco dias são inválidos.

O relatório Commitments of Traders é o primeiro de quatro etapas essenciais para lucrar em Forex. Isso confirma seu viés de longo prazo no mercado.

Não há melhor maneira tangível de o fazer.

Se você é aquele cara que sempre diz & # 8211; Compromissos de comerciantes é inválido, atrasado, antigo ou irrelevante, talvez este artigo não seja para você.

Este artigo é para aqueles comerciantes que podem ver além dos gráficos de 15 minutos, mas espero que você decida lê-lo de qualquer maneira, porque.

Eu realmente acredito que há provas suficientes para você mudar de idéia e uma vez que você chegar ao final desta página, você será um operador muito melhor.

Aqui está o # 8211; Tudo o que você precisa saber sobre o C. O.T.

Por que os preços realmente mudam? Qual é o relatório dos Compromissos dos Comerciantes? Quem se qualifica para os relatórios da CFTC? Definições em torno de Compromissos de Traders Como encontrar o relatório Como usá-lo no comércio Como trazê-lo para o gráfico Quão precisos são os Compromissos dos Comerciantes realmente.

Por que os preços realmente se movem?

O preço é um resultado de compradores & # 8217; e vendedores & # 8217; interação. Muitos traders sabem disso, mas poucos usam.

A aplicação prática desta lei abrangente de mercado pode ser extremamente útil para quem já se atreveu a prever preços futuros.

Condições fundamentais e técnicas criam oferta e demanda. Esta é a única lei do preço.

Não importa quão trivial possa parecer, a demanda e a oferta determinam o preço.

Pode ser parcialmente motivado por emoções ou lógica, mas afinal de contas & # 8211; o volume de pedidos decidirá para que lado o preço irá.

Oferta e demanda é um princípio básico em economia ilustrado no gráfico abaixo.

Quanto maior o preço (eixo Y), menos a mercadoria é exigida (eixo X).

Há muitas maneiras de medir a oferta e a demanda no mercado. Mas o Commitments of Traders é de longe a ferramenta mais precisa que conheço.

O método de análise de mercado usando o Relatório de Compromissos de Negociadores pode ser considerado como uma análise fundamental.

A análise fundamental em si não encontrou uma ampla aplicação para os traders. Não é segredo que a maioria dos traders usa análise técnica para a negociação real.

Isso se deve ao fato de que a análise fundamental é frequentemente relacionada ao release econômico, e é impossível prever a reação do mercado às notícias, porque os traders têm conhecimento limitado de finanças e macroeconomia. Muitos traders optam pela análise técnica como um núcleo de suas negociações.

Não se pode sustentar lucros a longo prazo sem compreender as forças reais por trás do movimento de preços.

Qual é o relatório de Compromissos de Comerciantes?

O Relatório de Compromissos de Comerciantes é emitido pela CFTC.

O relatório do Commitments of Traders (COT) fornece uma análise da participação aberta de cada terça-feira nos mercados em que 20 ou mais traders ocupam posições iguais ou acima dos níveis de relatórios estabelecidos pela CFTC. Esta é uma ferramenta essencial para avaliar o sentimento de longo prazo nos mercados futuros.

Antecedentes dos relatórios de Compromissos de Comerciantes (COT) podem ser rastreados até 1924. Naquele ano, a Administração de Futuros Grãos do Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (predecessora da Autoridade de Troca de Mercadorias do USDA, por sua vez a antecessora da CFTC), publicou seu primeiro relatório anual abrangente de hedge e especulação em mercados futuros regulamentados.

A partir de 30 de junho de 1962, os dados da COT foram publicados a cada mês. Na época, este relatório para 13 commodities agrícolas foi proclamado como "outro passo adiante na política de fornecer ao público dados atuais e básicos sobre as operações do mercado futuro". # 8221; Esses relatórios originais foram então compilados em uma base de fim de mês e publicados no 11º ou 12º dia de calendário do mês seguinte.

Ele relata todas as posições em aberto nos mercados futuros de três grupos principais de negociadores:

Comerciantes Comerciais - Hedgers. Gatos gordos com bolsos fundos Traders não comerciais - gerentes de dinheiro ou especuladores não reportáveis ​​- mercado de varejo. Você e eu Mate!

O relatório detalha o interesse em aberto de cada terça-feira e nos dá uma visão poderosa sobre o que exatamente os grandes caras têm feito no mercado e quais podem ser seus planos.

É emitido todas as sextas e inclui dados de terça a terça.

Os três dias anteriores à data de lançamento não estão incluídos.

Simplificando, os relatórios COT nos dão uma visão das carteiras de negociação dos comerciantes mais influentes do mercado.

Uma vez que sabemos o que esses caras estão fazendo, é mais fácil eliminar o barulho, as opiniões e o hype. Lembre-se, o volume de dinheiro colocado em um lado do mercado irá inclinar o preço para essa direção. Isso é oferta e demanda em jogo. Isso é tão simples quanto parece.

Os relatórios estão disponíveis em formato curto e longo. O relatório curto mostra uma participação em aberto separadamente para posições reportáveis ​​e não reportáveis.

Para posições reportáveis, são fornecidos dados adicionais para participações comerciais e não comerciais, divulgação, alterações em relação ao relatório anterior, porcentagens de participação em aberto por categoria e número de operadores. A maior parte é irrelevante para nós.

Queremos nos concentrar em ordens comerciais, não comerciais e em aberto.

A CFTC disponibiliza mais de três anos de histórico de dados desagregados incluídos nos relatórios semanais de Compromissos de Comerciantes (COT).

Você pode acessar a tabela Historical Viewable e no formato do Excel indo para o painel do lado esquerdo no site, conforme a imagem abaixo.

Isso pode ser útil se você quiser ver mais correlações entre o preço e os dados de C. O.T.

Quem se qualifica para relatórios da CFTC.

Quando um comerciante reportável individual é identificado para a Comissão, o comerciante é classificado como “comercial”. ou "não comercial". # 8221; Todas as posições de futuros de um comerciante em uma commodity são classificadas como comerciais se o comerciante usar contratos futuros nessa commodity específica para hedge, conforme definido na Regra 1.3, 17 CFR 1.3 (z) da CFTC.

Os regulamentos definem quem é quem com base na atividade comercial iniciada. Alguns dos comerciantes ou instituições estariam isentos de impostos (apenas para cobertura) outros teriam que divulgar livros, etc.

O fato mais importante é que esses dois grupos têm que realizar um grande número de negociações para que a CFTC as considere no relatório.

Esses caras são pesados ​​com muito capital por trás deles. O menor contrato que eles permitem negociar é de € 125.000.

Em princípio, eles sabem o que fazem com mais frequência do que o comerciante varejista, como eu ou você.

Definições em torno de compromissos de comerciantes.

Existem algumas definições importantes a serem entendidas para entender completamente esse conceito.

Interesse aberto.

Este é um conceito muito importante para os comerciantes de futuros.

Juros Abertos é o número total de contratos pendentes que são mantidos pelos participantes do mercado no final de cada dia.

Por exemplo, se ambas as partes do negócio estiverem iniciando uma nova posição (um novo comprador e um novo vendedor), o interesse em aberto aumentará em um contrato. Se ambos os operadores estiverem fechando uma posição existente ou antiga (um antigo comprador e um antigo vendedor), o interesse em aberto diminuirá em um contrato. A terceira e última possibilidade é que um antigo operador passe sua posição para um novo operador (um comprador antigo vende para um novo comprador). Nesse caso, o interesse em aberto não será alterado.

Aumentar o interesse aberto significa que dinheiro novo está fluindo para o mercado. Os comerciantes abrem novas posições e criam novas transações. O resultado será que a tendência atual (para cima, para baixo ou para os lados) continuará.

Declínio de contratos em aberto significa que o mercado está liquidando e implica que a tendência de preços vigente está chegando ao fim.

Se os juros em aberto aumentarem com o preço, o mercado em alta é bem suportado e deve continuar. O mesmo se aplica aos mercados de baixa. Se o interesse aberto aumenta com a queda do preço, o mercado de baixa é forte. Se o juro em aberto está começando a cair em preços ainda em alta, isso significa que a tendência de alta atual está próxima do fim. Bulls agora estão liquidando / vendendo suas posições compradas substituindo longs com shorts. A queda de preço deve seguir rapidamente. Se os juros em aberto estiverem em um máximo de vários anos, a tendência atual pode estar próxima do fim, pois pode não haver muitos traders a serem negociados. Eles estão todos na posição já.

Veja mais recursos inteligentes se quiser saber mais sobre o interesse em aberto.

Veja esta tabela simples para analisar o interesse aberto.

2. Comerciantes Comerciais.

Uma entidade comercial geralmente é classificada como um & # 8220; comercial & # 8221; Comerciante, apresentando uma declaração à Comissão, no Formulário 40 da CFTC: Declaração do Comerciante de Relatórios, que está comercialmente "engajada em atividades de negócios protegidas pelo uso dos mercados de futuros ou de opções". # 8221;

Este grupo de comerciantes são chamados de hedgers ou produtores. Dependendo do mercado, esse grupo incluiria principalmente grandes produtores de uma determinada commodity ou instituições financeiras que se protegem contra futuras mudanças de preço.

Por exemplo: Mina de ouro, fábrica de açúcar, produtores de trigo, Nestlé (o açúcar é a sua principal matéria-prima), etc.

Em princípio, esses caras querem vender seus produtos no mercado a um preço alto e comprá-los de volta pelo menor preço possível. É por isso que os comerciantes comerciais são mais otimistas na parte inferior do mercado e mais pessimistas no topo.

Veja como os comerciantes comerciais (em vermelho) foram posicionados nos níveis extremos de vários anos de seus pedidos. O preço reverteu logo após começar uma nova tendência de longo prazo.

3. Comerciantes Não Comerciais & # 8211; Especuladores.

Os compradores de mercadorias e os riscos que lhes são inerentes são chamados de especuladores. O principal objetivo de um especulador é gerar lucro a partir da diferença entre os preços atuais e futuros.

Eles fornecem alta liquidez de mercado.

Grandes bancos, investimentos e fundos de hedge seriam incluídos nesta seção.

Esses caras administram dinheiro para seus clientes e são altamente motivados pelo lucro. Eles são seguidores de tendência e seriam mais otimistas no final do mercado de touro e mais baixa no final de um mercado de urso.

Veja como posições especulativas (em verde) estão posicionadas nos níveis extremos logo antes do mercado girar.

4. Não reportável.

Os juros em aberto longos e curtos mostrados como "Posições não relatáveis" # 8221; é derivado da subtração do total de posições longas e curtas & # 8220; Reportable Positions & # 8221; do total de juros em aberto. Assim, para "Posições não reportáveis", "# 8221; o número de comerciantes envolvidos e a classificação comercial / não comercial de cada comerciante são desconhecidos. CFTC.

Essencialmente, quem fica depois da classificação entra nesse grupo. Esta seção inclui pequenos traders de varejo como eu e você. Não somos elegíveis para reportar nossas posições de negociação para a CFTC. Eles não dão uma ratinha minúscula sobre nossas negociações.

As posições abertas de varejo não movimentam os mercados.

Não temos impacto nos preços de mercado. Este grupo é “ouvido” e está do lado errado do mercado na maioria dos casos. Deve ser usado como um indicador contrário.

Como encontrar o relatório.

Encontrar o relatório é uma tarefa bastante fácil.

Siga o passo abaixo para acessar o relatório Commitments of Traders.

Vá para cftc. gov/index. htm e escolha Commitments of Traders na aba Market Report no menu principal.

Role para baixo até a seção RELATÓRIOS DO LEGADO ATUAL e escolha o relatório “Formato curto” ao lado de Chicago Mercantile Exchange.

Uma vez clicado, você verá uma página básica com muitos instrumentos. É aqui que a CFTC reporta dados nos principais mercados, incluindo: commodities, moedas, índices.

Aqui você encontrará manteiga, gado, libra esterlina, eurodólares ou futuros S & P 500.

Estamos atrás das principais moedas. Estes são os nossos favoritos!

Cada mercado está recebendo uma tabela. Todas as informações relevantes estão incluídas nessa tabela.

Os dados são publicados todas as sextas-feiras, mas compilados até a terça-feira anterior.

Por exemplo, haverá um novo conjunto de números publicados nesta sexta-feira, 20 de maio. Os dados serão compilados por uma semana de 10 a 17 de maio e assim por diante.

Isso é importante especialmente quando notícias importantes devem ser divulgadas. Às vezes, o relatório COT não os inclui até a semana seguinte.

O que esses números significam?

Seção Não Comercial / Especuladores inclui três linhas; Long, Short e Spreads. Estamos preocupados com as posições longa e curta. A seção Comercial / produtores inclui duas linhas com posições curtas e longas. Neste exemplo, os comerciantes comerciais realizaram 181.863 posições longas e 152.379 posições curtas. A seção "Não reportáveis ​​/ comerciantes de varejo" inclui duas linhas com posições longas e curtas. Neste exemplo, os comerciantes de varejo foram 52.837 longos e 60.449 curtos. Total de Juros Abertos neste mercado a cada terça-feira. Foram 344.978 transações no total. Mudança no interesse aberto da semana anterior. Nesse caso, houve 15.483 transações fechadas / cobertas naquela semana. Isso é% de juros em aberto para cada grupo de traders. Veja comerciantes comerciais que detêm 52% de todo o mercado em longos. Mudanças semanais em longo, curto e espalhados por todos os grupos. Isso informará quantos contratos adicionais foram comprados ou cobertos desde o último relatório. Nesse caso, os traders não comerciais reduziram suas posições vendidas em 11.757 e as perdas em 13.504. Total de transações realizadas por cada grupo de negociação. Neste exemplo, os especuladores possuíam 101.227 posições longas e 123.149 posições curtas. Eles ainda são NET SHORT neste mercado.

Como usá-lo na negociação.

O relatório COT não é projetado como uma ferramenta de entrada no mercado.

O mercado pode ser de alta de curto prazo em uma tendência de baixa de longo prazo.

O relatório foi elaborado para avaliar a oferta e a demanda de importantes participantes do mercado.

Pode ser usado para confirmar viés fundamental a médio / longo prazo em um determinado mercado.

Diminuir / flat longa posições não comerciais no aumento dos preços pode sugerir o topo é iminente. Os comerciantes devem procurar uma configuração curta perto da resistência.

O aumento de posições não comerciais curtas sobre a queda dos preços pode apoiar a tendência de baixa.

Dependendo do comerciante, um dos grupos pode ser analisado. Alguns traders analisarão o comportamento de Hedgers e analisarão seu posicionamento no mercado. Alguns são da opinião de que esses caras.

são os maiores no mercado, portanto, conhecem melhor o mercado.

Outros comerciantes analisariam o posicionamento especulativo. Pessoalmente, gosto de ver os dois grupos em aberto. Na maioria dos casos, eles seriam exatamente o oposto de qualquer maneira.

Existem duas técnicas principais que você pode usar para sua negociação.

Níveis extremos oscilam.

Posicionamento de rede.

Existe uma forte correlação entre posições altas ou baixas com vários anos e oscilações de mercado.

No gráfico abaixo, analisamos os dados de EURUSD e EURO FX Commitments of Traders.

No gráfico abaixo, você vê que os comerciantes comerciais (em vermelho) estavam em níveis baixos ou altos de vários anos, logo antes de o preço subir e ser revertido. A regra é aguardar o nível mais alto ou mais baixo em 3 anos para "começar a pensar" (não diga "entrar") de reversão de longo prazo. Lembre-se, o Commitments of Traders não é uma ferramenta de entrada no mercado.

Os Compromissos dos Comerciantes indicarão que a tendência atual está prestes a acabar, mas ainda é provável que continue por um tempo. Não sabemos se isso é 100 ou 500 pips. À medida que a participação do mercado aumenta com o tempo, pode ser difícil prever o topo ou o fundo. Sempre pode haver mais comerciantes no mercado este ano do que no ano passado.

A entrada deve ser determinada usando outros sinais de ação de preço técnico. Estes podem ser o padrão de reversão de castiçal em gráficos diários ou semanais, tops / fundos duplos, divergências e muito mais.

Estes irão variar de mercado para mercado e devem ser escolhidos individualmente com base na preferência do profissional.

Pessoalmente, acho a vela diária envolvente muito confiável para sinalizar o fim da tendência atual.

Essa é minha técnica favorita. É mais preciso e confiável em comparação com a estratégia de níveis extremos. Baseia-se em um princípio mais tangível.

A premissa básica desse conceito é "começar a pensar" sobre a mudança de tendência se as posições especulativas tornarem NET longo ou NET curto.

Os especuladores serão NET LONG se suas posições longas excederem posições curtas. ELES POSSUEM MAIS LONGOS NO EQUILÍBRIO.

No exemplo abaixo, os especuladores ocupam posições mais curtas (123.149) do que longos (101.277), portanto, são NET SHORT.

No gráfico abaixo, você percebe como os especuladores se tornaram otimistas ou pessimistas em algumas ocasiões. Estes são marcados com a linha vermelha horizontal. Toda vez, o preço se inverteu e seguiu.

a lei de oferta ou demanda. Se os especuladores viraram NET LONG, o preço subiu substancialmente. O mesmo vale para os mercados de baixa. Quando os especuladores se tornaram NET SHORT, o preço fluiu rapidamente.

para o lado negativo. Novamente, isso não é uma ferramenta de entrada. A entrada no mercado deve ser determinada usando outros indicadores técnicos para diminuir o risco.

Como trazê-lo para o gráfico.

Se você estiver usando o MT4, há vários indicadores para escolher. A maneira mais simples é o google "compromissos dos comerciantes mt4".

Eu pessoalmente uso cot4metatrader /. Esta é uma solução muito confiável e barata (US $ 10 por mês).

Eu recebo um e-mail toda sexta-feira depois de NY fechar com o arquivo a ser carregado para a minha pasta MT4. Os dados de todas as principais moedas são preenchidos imediatamente.

Além disso, Lynn é um cara muito legal que está sempre disposto a ajudar.

Os indicadores vêm com algumas opções. Você pode acompanhar os juros em aberto, as posições totais ou o índice de cada grupo individual.

Quão exatos são os Compromissos dos Comerciantes realmente?

Este indicador não gera muitos sinais. Pode haver menos de cinco sinais por ano em grandes cruzamentos de câmbio, uma vez que eles se desdobrem, são altamente confiáveis ​​e permitem que o trader permaneça na posição de médio e longo prazo.

Compromisso de comerciantes provou para ser uma ferramenta muito poderosa em muitas ocasiões.

Veja os artigos abaixo e observe os sinais se desdobrando muitas semanas antes da oscilação dos preços.

Na maioria dos casos, o sentimento de varejo está do lado oposto do mercado & # 8211; Isto é você & # 8211; o cara que é da opinião que o C. O.T é um dado antigo e não pode ser usado na negociação.

Veja o que você pensa.

Conclusão.

Não me lembro de vezes em que negociei sem ver o que o dinheiro inteligente está fazendo nos mercados. Não consigo imaginar a negociação sem o COT.

A C. O.T previu oscilações de mercado muitas vezes antes com precisão mortal.

Algumas idéias para tirar.

O relatório COT não é design como uma ferramenta de entrada no mercado. O mercado pode ser de alta de curto prazo em uma tendência de baixa de longo prazo.

O relatório COT é projetado para avaliar a oferta e a demanda de participantes importantes do mercado.

Pode ser usado para confirmar viés fundamental a médio / longo prazo em um determinado mercado.

Não é adequado para day traders que entram no mercado muitas vezes por dia e tomam alguns pips de cada vez.

Os comerciantes de dia não precisam ter um viés de longo prazo para a moeda em questão. A negociação é realizada com base em flutuações de curto prazo.

BERÇO. relatório é projetado para os comerciantes com horizontes mais longos. Aqueles que planejam suas negociações alguns meses à frente. Os operadores de swing entram nos mercados algumas vezes por trimestre.

O viés de médio a longo prazo é muito importante neste caso. O comerciante deve estar certo da direção do mercado a longo prazo. Ele posiciona suas ordens de acordo e usa flutuações de curto prazo como uma oportunidade para adicionar ao portfólio.

Esta é a única maneira de sobreviver neste jogo a longo prazo.

Relatório de Compromisso de Comerciantes.

O relatório COT.

A Commodity Futures Trading Commission, ou CFTC, publica o relatório Commitment of Traders (COT) todas as sextas-feiras, por volta das 14h30.

Como o COT mede as posições longas e curtas líquidas tomadas por traders especulativos e comerciais, é um ótimo recurso avaliar quão fortemente esses participantes do mercado estão posicionados no mercado.

Mais tarde, deixaremos você conhecer esses players do mercado. Estes são os hedgers, grandes especuladores e comerciantes de varejo.

Assim como os jogadores em um esporte de equipe, cada grupo tem suas características e papéis únicos. Ao observar o comportamento desses jogadores, você poderá prever alterações no sentimento do mercado.

Você provavelmente está se perguntando: "Por que diabos eu preciso usar dados do mercado de futuros de FX?"

"O mercado cambial à vista não tem um relatório que meça como os traders de moeda estão posicionados?"

"Eu sou um comerciante forex local! A atividade no mercado de futuros não me envolve. ”

Lembre-se, uma vez que o forex spot é negociado no mercado de balcão (over-the-counter - OTC), as transações não passam por uma bolsa centralizada como a Bolsa Mercantil de Chicago.

Então, qual é a coisa mais próxima que podemos ter em mãos para ver o estado do mercado e como os grandes jogadores movimentam seu dinheiro?

O Compromisso dos Comerciantes é um relatório do mercado de futuros.

Antes de nos aprofundarmos sobre como usar o relatório Commitment of Traders como um trader de forex, primeiro você precisa saber onde ir para obter o relatório de COT e como lê-lo.

Relatórios de Compromisso de Comerciantes (COT) de Forex.

Os relatórios de Compromisso de Comerciantes (COT) fornecem uma análise da participação aberta de cada terça-feira para mercados nos quais 20 ou mais comerciantes detêm posições iguais ou acima dos níveis de relatório estabelecidos pela CFTC. Os gráficos de Compromisso de Comerciantes (COT) são atualizados a cada sexta-feira às 15:00 CST.

Compromissos Forex de relatórios de traders são baseados nos contratos futuros correspondentes negociados na Chicago Mercantile Exchange.

Relatórios de comerciantes financeiros.

RELATÓRIO COMPROMISSO DE COMERCIANTES (COT).

Os juros em aberto são o total de todos os contratos de futuros e / ou opções celebrados e ainda não compensados ​​por uma transação, por entrega, por exercício, etc. O agregado de todos os juros em aberto é igual ao agregado de todos os juros em aberto curtos.

A participação aberta detida ou controlada por um negociante é referida como a posição desse comerciante. Para o relatório COT Futures-and-Options-Combined, posições de opção de posições em aberto e posições de negociação são calculadas em uma base de equivalência de futuros usando fatores delta fornecidos pelas bolsas. Os contratos em aberto de longo prazo e short-put são convertidos em juros abertos equivalentes a futuros longos. Da mesma forma, os contratos em aberto e de longo prazo são convertidos em juros a descoberto equivalentes a futuros de curto prazo. Por exemplo, considera-se que um operador que detém uma posição comprada de 500 contratos com um fator delta de 0,50 detém uma posição curta de equivalência de futuros de 250 contratos. As posições compradas e curtas equivalentes em futuros de um negociante são adicionadas às posições de futuros longas e curtas do negociante para dar posições "combinadas-longas" e "combinadas-curtas". O interesse aberto, tal como comunicado à Comissão e tal como utilizado no relatório COT, não inclui contratos de futuros abertos contra os quais os avisos de entregas foram interrompidos por um comerciante ou emitidos pela organização de compensação de uma bolsa.

Os membros de compensação, os comissionistas de futuros e os corretores estrangeiros (coletivamente chamados de firmas de reporte) arquivam relatórios diários com a Comissão. Esses relatórios mostram as posições de futuros e opções dos negociadores que detêm posições acima dos níveis de relatório específicos estabelecidos pelos regulamentos da CFTC. Se, no fechamento diário do mercado, uma empresa que relata tiver um negociador com uma posição igual ou superior ao nível de relatório da Comissão em um único mês de futuros ou vencimento da opção, ele relata que a posição do trader em todos os contratos de futuros e opções de vencimento naquele commodity, independentemente do tamanho. O agregado de todas as posições dos negociantes reportados à Comissão representa geralmente 70 a 90 por cento do total da participação aberta em qualquer mercado. De tempos em tempos, a Comissão aumentará ou diminuirá os níveis de relatórios em mercados específicos para obter um equilíbrio entre coletar informações suficientes para supervisionar os mercados e minimizar a carga de relatórios sobre a indústria de futuros.

Comerciantes Comerciais e Não Comerciais.

Quando um comerciante reportável individual é identificado para a Comissão, o comerciante é classificado como "comercial" ou "não comercial". Todas as posições de futuros de um comerciante em uma commodity são classificadas como comerciais se o comerciante usar contratos futuros nessa commodity específica para hedge, conforme definido na Regra 1.3 (z) da CFTC, 17 CFR 1.3 (z). Uma entidade negociadora é geralmente classificada como um comerciante "comercial", apresentando à Comissão, no Formulário 40 da CFTC: Declaração de Comerciante de Relatórios, que está comercialmente "envolvida em actividades empresariais cobertas pelo uso dos mercados de futuros ou de opções". " Para garantir que os operadores sejam classificados com precisão e coerência, o pessoal da Comissão pode exercer uma decisão ao reclassificar um comerciante, se tiver informações adicionais sobre a utilização dos mercados pelo profissional. Um comerciante pode ser classificado como um comerciante comercial em algumas commodities e como um comerciante não comercial em outras commodities. Uma única entidade comercial não pode ser classificada como comerciante comercial e não comercial na mesma mercadoria. Não obstante, uma organização multifuncional que tenha mais de uma entidade negociadora pode ter cada entidade negociadora classificada separadamente em uma commodity. Por exemplo, uma organização financeira negociando em futuros financeiros pode ter uma entidade bancária cujas posições são classificadas como comerciais e possuem uma entidade de administração de dinheiro separada cujas posições são classificadas como não comerciais.

Os juros a descoberto longos e curtos mostrados como "Posições Não Relatáveis" são derivados pela subtração do total de "Posições Reportáveis" longas e curtas do total de juros em aberto. Assim, para "Posições Não Relatáveis", o número de operadores envolvidos e a classificação comercial / não comercial de cada comerciante são desconhecidos.

RELATÓRIO COMPROMISSO DE COMERCIANTES FINANCEIROS (TTF).

O relatório da TFF divide os participantes do mercado financeiro de futuros em "sell side" e "buy side". Essa divisão funcional tradicional dos participantes do mercado financeiro concentra-se em seus respectivos papéis no mercado mais amplo, e não se eles são compradores ou vendedores de contratos de futuros / opções. A categoria chamada "revendedor / intermediário", por exemplo, representa os participantes do lado da venda. Normalmente, são revendedores e intermediários que ganham comissões pela venda de produtos financeiros, capturando spreads de oferta / oferta e acomodando clientes. As três categorias restantes ("gestor de ativos / institucional", "fundos alavancados" e "outros reportáveis") representam os participantes do buy side. Esses são essencialmente clientes dos participantes do sell-side que usam os mercados para investir, proteger, gerenciar riscos, especular ou alterar a estrutura a termo ou a duração de seus ativos.

Conteúdo do relatório Traders in Financial Futures (TFF).

Revendedor / Intermediário - Esses participantes são tipicamente descritos como o "lado da venda" do mercado. Embora eles não possam vender predominantemente futuros, eles projetam e vendem vários ativos financeiros para clientes. Eles tendem a ter livros combinados ou compensar o risco entre mercados e clientes. Os contratos de futuros são parte do preço e equilíbrio do risco associado aos produtos que vendem e suas atividades. Estes incluem grandes bancos (EUA e não EUA) e revendedores de títulos, swaps e outros derivativos.

O resto do mercado compreende o "buy-side", que é dividido em três categorias separadas:

São investidores institucionais, incluindo fundos de pensão, doações, seguradoras, fundos mútuos e aqueles gestores de carteira / investimento cujos clientes são predominantemente institucionais.

Estes são tipicamente fundos de hedge e vários tipos de administradores de dinheiro, incluindo consultores de negociação de commodities registrados (CTAs); operadoras registradas de conjuntos de commodities (CPOs) ou fundos não registrados identificados pela CFTC.3 As estratégias podem envolver a tomada de posições definitivas ou a arbitragem dentro e entre os mercados. Os negociadores podem estar envolvidos na gestão e condução de negociação de futuros proprietários e negociação em nome de clientes especulativos.

Os comerciantes reportáveis ​​que não são colocados em uma das três primeiras categorias são colocados na categoria "outros reportáveis". Os comerciantes nesta categoria estão usando principalmente os mercados para cobrir o risco do negócio, seja esse risco relacionado a câmbio, ações ou taxas de juros. Essa categoria inclui tesourarias corporativas, bancos centrais, bancos menores, originadores de hipotecas, cooperativas de crédito e quaisquer outros negociáveis ​​reportáveis ​​não atribuídos às outras três categorias.